Performancegebühren

Darwinex Zero zahlt eine Performancegebühr von 15 % auf der Grundlage der mit dem zugewiesenen Kapital erzielten Rendite, wobei die HWM-Methode (High-Water-Mark) verwendet wird.

Wie wird diese berechnet?

Die Berechnung hängt von zwei Elementen ab.

1. Die high-water mark
2. Das Zeitfenster 
   1. Monatlich
   2. Vierteljährlich

1. Die high-water mark

Die High-Water-Mark (HWM) ist ein in der Vermögensverwaltungsbranche weit verbreitetes Konzept als Referenz für die Gebühren, die Verwalter erhalten sollten.

Mit dieser Methode stellen wir sicher, dass sie nur Gebühren für die Gewinne erhalten, die sie tatsächlich erwirtschaftet haben, und dass sich diese nicht mit den Gewinnen aus früheren Zeiträumen überschneiden / um zu vermeiden, dass sie für dieselbe Leistung zweimal Erfolgsgebühren zahlen.

Bei Zero werden Erfolgshonorare auf monatlicher (ausschließlich für DarwinIA und Daueraufträge) oder vierteljährlicher Basis berechnet und erhoben. 

Standardmäßig werden die Erfolgsprämien vierteljährlich berechnet, d.h. alle drei Monate. Das Quartal beginnt, wenn die erste Zuweisung in DARWIN eingegangen ist. Aufeinanderfolgende Zuweisungen ändern das Berechnungs- und Zahlungsdatum nicht, da es sich nach dem Datum der ersten Zuweisung richtet.

Monatliches Wasserzeichen (HWM monatlich)

Erfolgsgebühren, die durch Kapitalzuweisungen entstehen, unabhängig davon, ob sie von DarwinIA abgeleitet oder dauerhaft sind, können auf monatlicher Basis erhoben werden. Der monatliche HWM gilt NICHT für Anlegerkapital, die stets vierteljährliche Erfolgsgebühren zahlen. Um in den Genuss dieser Modalität zu kommen, ist das Verfahren unterschiedlich, je nachdem, ob es sich um einen neuen Kunden, einen Kunden, der bereits ein aktives Abonnement hat, oder einen bestehenden Kunden handelt, der beschließt, sein Konto neu zu eröffnen.

• Für Neukunden oder bestehende Kunden, die ihr Konto neu starten: Nach der Zahlung des Erstabonnements oder dem Neustart können Sie diese Option in Ihrem Benutzerprofil aktivieren, sobald Sie sich bei Ihrer Zero-Benutzersitzung anmelden. Die Kosten belaufen sich auf zusätzliche 12 €/$13 pro Monat, die zusammen mit Ihrer monatlichen Gebühr berechnet werden.

Sie haben Anspruch auf eine monatliche Erfolgsgebühr für 14 Tage ab dem Zeitpunkt, an dem Sie das erste Abonnement erwerben oder neu starten. Nach diesem Zeitraum können Sie sich nicht mehr anmelden, es sei denn, Sie starten Ihr Konto neu:

• Für Kunden mit aktiven Konten: Sie können diese Option im Rückgabebereich Ihres DARWIN aktivieren. Die Kosten belaufen sich auf eine einmalige Zahlung von 60 € bzw. 65 $ und monatliche Kosten von 12 € bzw. 13 $, sobald Sie die festgelegte Wasserstandsmarke erreicht haben, wenn Sie aktive Kapitalzuweisungen haben. Wenn Sie keine aktiven Kapitalzuteilungen haben, werden die Kosten mit Ihrer nächsten monatlichen Zahlung verrechnet.  

Die Umstellung auf monatliche Zahlungen erfolgt ab dem nächsten Ablauf des Wasserzeichens Ihrer DarwinIA und Permanent Assignment. Prüfen Sie das Datum, um diesen Dienst zu dem für Sie günstigsten Zeitpunkt abzuschließen.

In der folgenden Tabelle sehen Sie die Kosten für das monatliche Zero-Abonnement plus die Kosten für den monatlichen HWM.

Bestehende Kunden, die sich für diesen monatlichen Erfolgshonorarservice entscheiden möchten, müssen eine zusätzliche Einmalzahlung in Höhe von 60 €/65 $ leisten, die mit den eingenommenen Erfolgshonoraren beglichen werden kann.

Wenn Sie ein aktives Jahres- oder Dreijahresabonnement haben und den Dienst in Anspruch nehmen möchten, müssen Sie eine einmalige Zahlung für die verbleibenden monatlichen Zahlungen bis zum Ende des Jahres- oder Dreijahresabonnements leisten. Wenn Sie beispielsweise noch 10 Monate in Ihrem Jahresabonnement haben, müssten Sie 12 € für die verbleibenden 10 Monate des Abonnements zahlen, das wären 120 €, um in den nächsten Monaten monatliche Zahlungen für die Erfolgsprovisionen zu erhalten. In diesem Beispiel müssten Sie 60 € (Kosten für den Abschluss des Dienstes) plus 120 € für die verbleibenden 10 Monate Ihres Jahresabonnements zahlen, d. h. 180 € als einmalige Zahlung für das monatliche Wasserzeichen.

Schauen wir uns ein Beispiel für ein Diagramm an, das den Verlauf eines DARWIN's Kurses zeigt. Nehmen wir der Einfachheit halber an, dass der Anleger 3 Quartale* lang investiert geblieben ist.

In der Grafik kannst du sehen, wie die HWM im Laufe der Monate berechnet wird.

Im dritten Monat wird die HWM1 für den in diesem Quartal erzielten Gewinn berechnet. In diesem Fall wäre ein Gewinn von 10.000 USD erzielt worden (und folglich würden 1.500 USD an Leistungsvergütungen gezahlt werden).

Im darauffolgenden Quartal würde keine neue HWM generiert werden, da in diesem Quartal 7.000 € verloren gegangen wären und sich der Anfangsgewinn auf 3.000 € verringert hätte. Am Ende des dritten Quartals wird HWM1 jedoch wieder um 1.000 € überschritten, sodass eine neue HWM festgelegt wird: HWM2. Für die Differenz zwischen HWM2 (11.000 €) und HWM1 (10.000 €) würden also Performancegebühren gezahlt, d. h. 1.000 € zusätzlicher Gewinn und 150 € Erfolgsprämien.

Bei der monatlichen Berechnung des Erfolgshonorars wird das Wasserzeichen nach dem ersten Einzug des Erfolgshonorars gesetzt und erneut berechnet, wenn am Ende des Folgemonats das nach dem ersten Einzug gesetzte Wasserzeichen überschritten ist.

Im Monat 2 wird der HWM1 für den in diesem Monat erzielten Gewinn berechnet, da das Kapital im ersten Monat zugeteilt wird. In diesem Fall wären 1000 € Gewinn erzielt worden (und daher werden 150 € an Erfolgsgebühren gezahlt).

Im Folgemonat würde kein neuer HWM erwirtschaftet werden, da in diesem Monat 500 € verloren gegangen wären und sich der ursprüngliche Gewinn auf 500 € verringert hätte. Am Ende des dritten Quartals wird HWM1 jedoch wieder um 2.000 € überschritten, so dass eine neue Wasserstandsmarke gebildet wird: HWM2. Für die Differenz zwischen HWM2 (3.000 €) und HWM1 (1.000 €), d. h. 2.000 € zusätzlicher Gewinn und 300 € Erfolgsprämie, würden dann Erfolgsgebühren gezahlt werden.

In welchen Situationen kann es bei DarwinIA-Zuweisungen zu einer Rücksetzung kommen?

1.  Eine Rücksetzung erfolgt in einer der folgenden Situationen:
   1. Szenario 1: Alle DarwinIA-Zuweisungen laufen aus und schließen mit einem Verlust ab. Diese Verluste werden vollständig gedeckt, wodurch die GuV für die nächste Zuteilung auf 0% zurückgesetzt wird.
   2. Szenario 2: Während Sie Verluste von mehr als 5 % bei aktiven Zuteilungen haben, erhalten Sie eine neue Zuteilung oder eine Zuteilung wird geschlossen, während eine andere aktiv bleibt. In diesem Fall wird der kumulierte Verlust auf -5% gesetzt, und Sie müssen diesen Verlust ausgleichen, um Erfolgsgebühren zu erzielen.

2. Wie funktioniert der Rücksetzungsmechanismus bei realen Zahlen?

Szenario 1

• Ein Händler hat drei aufeinanderfolgende Zuteilungen mit einem Anfangskapital von jeweils 30.000 €.
• Während der Zuteilungen erleidet er einen kumulierten Verlust von -€3.000.
• Wenn alle Zuteilungen auslaufen, ist der gesamte Verlust (3.000 €) gedeckt, und die GuV wird für die nächste Zuteilung auf 0 % zurückgesetzt.
• Dadurch können Gewinne aus neuen Zuteilungen von Anfang an Erfolgsgebühren generieren.

Szenario 2

• Ein Händler hat eine DarwinIA-Zuweisung von 30.000 €. 
• Im ersten Monat erleidet der Händler einen Verlust von -10% (-€3.000). 
• Im Monat 2 erhält er eine neue Zuteilung und wird daher auf -5% (-€1.500) zurückgesetzt.
  
  

3.Was ist der Zweck des Zurücksetzens?

Die Rücksetzung ist ein Mechanismus, der die Einziehung von Erfolgsgebühren erleichtert. Ohne die Rücksetzung müssten die Händler alle Verluste ausgleichen, um neue Erfolgsgebühren zu erhalten.

4. Wie wirkt sich der Neustart auf die Erfolgsgebühren aus?

• In Szenario 1 beginnt der Händler den nächsten Auftrag ohne Verluste, so dass die Erfolgsgebühren von Anfang an auf alle neuen Gewinne angewendet werden können.
• In Szenario 2 wird das Erfolgshonorar erst angewandt, wenn der Verlust von -5 % wieder ausgeglichen ist. Erreicht der Händler beispielsweise eine Gewinnspanne von +10 %, werden die Erfolgsgebühren auf Gewinne oberhalb der Gewinnschwelle berechnet (in diesem Fall von -5 % bis +10 %).

Der Zeitraum (ein Quartal)

Das Erfolgshonorar wird vierteljährlich, d.h. alle drei Monate, berechnet und in Rechnung gestellt. Das Quartal beginnt, wenn die erste Zuteilung in DARWIN eingegangen ist. Spätere Zuteilungen ändern den Berechnungs- und Zahlungstermin nicht, da er sich nach dem Datum der ersten Zuteilung richtet.

Wo kann ich das sehen?

Alle verfügbaren Informationen über das aktuelle verwaltete Kapital, die Gewinn- und Verlustrechnung und die HWM findest du unter Payments->Allocations: