什麼是D槓桿？

D-槓桿

D槓桿是我們在Darwinex Zero使用的專有工具，用於衡量交易決策的風險。

介紹

名義槓桿和風險...
衡量交易風險的最常見方法是通過其名義槓桿。

這是通過將交易的名義交易量除以賬戶凈值來完成的。因此，槓桿率為 5：1 的交易相當於開立比所述帳戶凈值高 5 倍的交易量。

因此，我們可以得出這樣的結論：槓桿越大，風險越大，對吧？

答案只是部分肯定的，因為在評估資產風險時，這種槓桿/風險焦點沒有考慮一個 基本因素 ： 其波動性：

...和波動性

冒著過於簡化的風險，歐元兌美元的名義槓桿為5：1的交易與英鎊兌日元的槓桿率相同是不一樣的，因為最後一筆交易往往比第一筆交易波動更大。

因此，波動性越大，風險就越大，因為資產報價可以在一個時間內進一步波動，並且“可能會發生更多事情”。

D-槓桿和頭寸風險

Darwinex Zero有自己的方法來衡量每個頭寸（而不是每筆交易）的風險，我們稱之為 D-Leverage （瞭解頭寸和交易之間的區別）。

D-槓桿考慮以下變數：

• 每筆交易的名義勒瓦拉奇同時開倉。
• 資產的波動性 - 或構成此類頭寸的資產組合。
• 相關性 => 我們衡量構成交易頭寸的同時開立的所有資產的相關性。相關性越大，風險越大，反之亦然。
• 久期 => 比較該時間段內歐元兌美元的波動性。

最終結果根據歐元兌美元進行標準化。因此，D槓桿為3的頭寸與名義槓桿為3的歐元兌美元交易相同。

這種衡量任何頭寸風險的方法，以歐元兌美元為參考，稱為D-槓桿。

我們之前的例子中歐元兌美元和英鎊兌日元的D槓桿是多少？

請記住，每個頭寸的名義槓桿是。

• 歐元兌美元 5：1
• 英鎊日元 5：1

如果英鎊兌日元的波動性比歐元兌美元高20%，則D槓桿將為：

• 歐元兌美元 5：1
• 英鎊兌日元 6：1

根據波動率調整的槓桿，或英鎊日元的D槓桿，將比歐元兌美元高20%（6比1）。

D-槓桿案例研究

在這個例子中，我們將向您展示D-Levera如何在以下三個位置演變。

想像一下：

1. 您以 7：1 的名義槓桿做多美元兌加元。
2. 在關閉交易之前，您以 5：1 的名義槓桿做空英鎊日元。
3. 您關閉美元兌加元。
4. 過了一會兒，你決定關閉英鎊兌日元。

D槓桿是如何計算的？

（請記住，在一段時間內，以不同的名義槓桿進行交易，波動率是一致的。

假設當您開倉時，這兩個貨幣對相對於 EURUSD 的波動性如下：

• 歐元兌美元的波動性比美元兌加元高40%
• 英鎊兌日元的波動性比歐元兌美元高20%

您可以在圖表上看到 3 個位置如何隨時間變化：

您可以看到 D 槓桿在 3 個位置上以以下方式更改了其值：

1. 位置 nº1 => 在此階段，USDCAD 上只有一個交易多頭，名義槓桿為 7：1。然而，正如我們的例子一樣，歐元兌美元的波動性比美元兌加元高 40%，因此該頭寸的 D 槓桿將為 5。

2. 倉位 nº2 => 該倉位由兩個具有不同槓桿和波動性的交易組成。為了簡化計算，我們假設兩個槓桿的總和根據歐元兌美元的波動性進行調整，並考慮到美元加元的多頭交易和英鎊日元的另一筆空頭交易的相關性，D-槓桿為9。

3. 位置 nº3 => 最後，英鎊兌日元在第三位只有一個空頭交易未平倉，D 槓桿為 6，因為它的波動性比 EUUSD 高 20%。

D-Lever的價值在這3個頭寸中根據名義槓桿，波動性和同時打開的所有資產之間的相關性而變化。

D-槓桿圖表

在「交易日志」選項卡中，您將能夠分析策略回報的進度，以及D槓桿和每個頭寸同時開立的交易數量。