Méthode de calcul du drawdown

Qu’est-ce que c’est?

Un drawdown fait référence à une diminution ou à une baisse. Un enfoncement.

Appliqué aux marchés financiers, il s’agit de la série de pertes accumulées au cours d’une période donnée, ou d’une baisse du sommet au creux de la courbe de rendement.

Bien que le drawdown présente des limites importantes lorsqu’il s’agit de mesurer le risque d’un actif financier - sur Darwinex, nous utilisons la Valeur à Risque (VaR) pour mesurer le risque - il est utile en ce sens qu’il donne un instantané nous permettant de voir la perte maximale subie dans une période donnée par rapport au rendement obtenu.

Comment est-il calculé?

Pour calculer le drawdown pour une série chronologique historique, nous calculons d’abord la distance entre le sommet et le creux dans la courbe de rendement de l’actif, comme illustré dans l’image ci-dessous.

Rabattement
Ici, nous pouvons voir que, sur une période de 2 ans, le DARWIN a obtenu un rendement maximum de 47,54%.

Ce retour « pic » a été atteint le 9 août 2017.

Après ce pic, le DARWIN a subi une période prolongée de pertes sur plus de 2 mois jusqu’au 17 novembre 2017, date à laquelle le rendement total cumulé était de 26,84%.

Cela marque notre « creux ».

Pour obtenir le drawdown, nous effectuons le calcul suivant:

[((1+0,2684)-(1+0,4754))/(1+0,4754)]*100 = -14,03%.

Qu’est-ce que cela signifie?

Quelqu’un qui avait investi au début de la série chronologique aurait obtenu un rendement total de 42,82%, subissant un enfoncement (drawdown) maximum de 14,03%.

Cela donne un ratio rendement/drawdown de 3,05.

La période de drawdown maximale ne se terminera pas tant que le rendement total ne sera pas à nouveau supérieur au « pic » (47,54% dans notre exemple).

En tant que tel, ce DARWIN sur notre exemple est encore dans sa période de drawdown maximum.

Où puis-je le trouver?

Les informations de drawdown pour peuvent être trouvées à deux endroits différents:

• Les informations relatives au drawdown maximal depuis le tout début de la stratégie, ainsi que les autres statistiques les plus pertinentes, peuvent être trouvées dans le tableau en haut du DARWIN ou du profil de stratégie.

• Le drawdown maximum pour une période donnée fluctue en fonction de la période sélectionnée dans l’onglet Rendement/Risque de la page du DARWIN et peut être vu à droite du graphique de rendement.

Données utilisées pour calculer le drawdown

Les données sources utilisées pour calculer le drawdown sont les données de cotation historiques du DARWIN, qui sont mises à jour toutes les 30 secondes.

Par conséquent, le drawdown calculé est mesuré sur la base des points de cotation DARWIN avec une mise à jour de 30 secondes.